Betale ned lån eller spare i fond?

Det evige spørsmålet, regnet ut med dine tall og norske skatteregler.

Nedbetaling er en sikker avkastning

Hver krone du betaler ekstra på lånet, slipper du å betale renter på. Det tilsvarer en avkastning lik renten – men etter skatt, fordi du mister rentefradraget på 22 %. Med 5 % lånerente er avkastningen altså rundt 3,9 %. Den er garantert, og den kommer uansett hva børsen gjør.

Fond må overvinne høyere skatt – og risiko

Gevinst på aksjefond skattes med 37,84 % i 2026 (22 % ganget med en oppjusteringsfaktor på 1,72). Derfor må et fond gi en del mer enn lånerenten etter skatt for å lønne seg. Kalkulatoren regner ut nøyaktig hvor mye, gitt at du selger etter perioden og betaler skatten da (slik det fungerer i en aksjesparekonto).

I tillegg kommer risiko. Et globalt indeksfond har historisk gitt god avkastning over lang tid, men enkeltår kan gi store fall. Nedbetaling har ingen slik risiko.

Tommelfingerregler

• Buffer først. Penger du har betalt inn på lånet, får du ikke nødvendigvis tilbake når du trenger dem.
• Dyr gjeld alltid først. Ingen fond gir sikker avkastning på 15–20 %. Det gjør nedbetaling av kredittkort og forbrukslån. Se betale ned kredittkort.
• Lang horisont favoriserer fond. Jo lenger tid, jo større sjanse for at fondet tar igjen svingningene.
• Fastrente? Ekstra innbetaling på fastrentelån kan utløse et gebyr (overkurs). Sjekk med banken.
• Kombiner gjerne. Mange deler beløpet: litt på lånet, litt i fond.

Hva sier tiden?

Penger på lånet kjøper deg også noe som ikke står i regnestykket: tid uten gjeld. I Gjeldsfri-kalkulatoren ser du hvor mange år et fast månedsbeløp kan kjøpe deg tilbake.

Forenklinger: lånerenten er uendret, fondsavkastningen er jevn hvert år, skjermingsfradrag og fondskostnader er ikke med, og du har nok skattbar inntekt til å utnytte rentefradraget. Ikke økonomisk rådgivning.

Anslag basert på tallene du legger inn og uendret rente. Ikke økonomisk rådgivning. Slik regner vi.